来源：斑马消费（ID：banmaxiaofei）作者：徐霁
中国互联网出海的第四次战役
电商、短视频、游戏之后，快递，成为中国互联网出海的第四次战役。而且，这并不是电商出海的附加战，而是中国快递公司们主动开启的大航海时代。
国内快递市场增速下滑、竞争加剧，而海外数万亿美元的物流市场，到处都是机会。中国的快递巨头们，只有跳出这场内卷，才能获得新的增长动力。
顺丰控股、京东物流、菜鸟和极兔速递，已经先后在出海和服务这两大主线上布局，接下来的争夺，将会更加激烈。
当然，快递公司的对决，本质上是其背靠的电商体系的竞赛。阿里巴巴、京东集团和拼多多出海业务的成败，也成为了这场战事的关键变量。
01
模式换档
中国快递行业的起点，源自30年前的艰苦奋斗。
1993年，王卫每天背着书包、拖着拉杆箱往返于香港和广东两地帮人送货，以此为基础创立顺丰；同年，聂腾飞以差不多的方式，依托长三角，申通起步。
之后，在申通快递（002468.SZ）的启发下，浙江桐庐的老乡们通过传帮带的形式进入快递行业，先后创立韵达、圆通（600233.SH）、中通、汇通等快递公司，统称为“桐庐帮”。
2003年，淘宝诞生，电子商务登上历史舞台，电商基础设施之一的快递业务，进入发展的快车道。
为了辅助自己的电商业务，刘强东自建物流体系，京东物流应运而生。后续通过并购跨越速运、德邦股份（603056.SH）等逐步坐大。
为了帮通达系解决“最后一公里”问题，完善电商购物体验，阿里巴巴推出菜鸟，后期从数字技术平台升级为快递物流平台。
2016年-2017年前后，申通快递、圆通速递、韵达股份（002120.SZ）、顺丰控股先后在A股借壳上市，中通快递（02057.HK）登陆港交所。自此，民营快递江湖的行业格局确立。
顺丰通过商务件牢牢把控高端快递市场，以业务价值优势稳坐行业老大的宝座；京东物流（02618.HK）以京东商城为依托培育供应链综合服务能力，紧随其后；两大巨头身后，便是靠业务量取胜的通达系快递公司们；菜鸟，作为快递行业的“扫地僧”，蛰伏多年，后来才开始慢慢显山露水。
那是中国快递江湖的黄金时代。不过，很快，动荡来临。
存量时代的压力如期而至，率先感受到业务量压力的顺丰控股（002352.SZ），觊觎规模庞大的电商件市场，2019年中发起价格战，通达系仓促应战。
这场拉锯战持续两年多，顺丰业务量一度突破又打回原形。此时，极兔悄然崛起，通达系被冲乱了队形，在行业内的话语权被削弱，日渐边缘化。
其实，通达系作为国内电商市场的基础设施，并非不重要。只是，传统的重资产、高人力和低盈利的商业模式，注定了它们跟不上下一个快递时代的发展，只能退守行业底层，在电商平台和快递巨头的夹缝中，赚点辛苦钱。
快递业即将进入新的发展阶段，瞄准全球市场的供应链综合服务。
02
快递出海
存量时代，并不止发生在快递行业。互联网出海，其实早就开始了，目前已经在电商、短视频、游戏这三大板块取得了相当突出的成就。
阿里巴巴国际商业集团和拼多多的Temu，已经成为全球电商市场的重要新兴参与者；抖音海外版TikTok在全球市场接连霸榜；腾讯、网易、三七互娱、世纪华通等中国游戏公司借助资本和产品，在全球市场的话语权不断增强，也为自身业务寻找到了第二曲线。
中国互联网出海的下一站战役，终于轮到快递行业了。
首要原因在于，中国快递市场增速下滑，正在过渡至存量时代。但是，超过10万亿美元全球物流市场，发展水平并不均衡，北美、欧洲、东亚这些相对成熟市场，东南亚、中东、南美洲、非洲这些低水平市场，都蕴含着巨大的市场机遇。
这些痛点明显的快递市场，相对于中国快递行业，改进的空间很大。要知道，极兔速递能快速在东南亚市场崛起，很大一部分原因，便是在当地直接移植并改良了通达系的商业模式。
就不论速度和服务质量了，单就价格，就足以形成降维打击。2023年上半年，极兔速递在国内的单票收入为0.34美元，而类似的服务，在东南亚的单票收入为0.95美元。这足以让国内的电商物流公司们流下羡慕的口水。
另外，随着中国电商出海的渐入佳境，作为电商核心配套设施的快递业务，随之一起拓展海外市场，也是顺理成章。
Lazada、速賣通、Trendyol、Alibaba、Shopee、Shein等具有中资背景的电商公司们，都是菜鸟和极兔速递等公司的主要客户。
所以，近几年，无论是老牌巨头顺丰、京东，还是行业新势力菜鸟、极兔，都在通过跨境物流和海外业务布局快递出海。
其实，并不是说快递业必须出海。只是，就像电商、短视频、游戏等行业发生过的故事一样，不出海，便只能留在国内这个相对饱和的市场中，继续投身极致内卷的汪洋大海，失去了未来的想象空间。
近几年通达系的创始人们纷纷减持套现，甚至直接退出；而顺丰、极兔和菜鸟纷纷谋求在更加国际化的港股市场上市，便是这场风云变幻一体两面式的注脚。
03
巨头PK
中国快递市场的出海行动，并不是从现在才开始的。早在2010年，顺丰便开始在新加坡从事快递相关业务。
2019年，顺丰控股收购国际物流巨头DHL在中国大陆、香港和澳门地区的供应链业务；两年之后，又收购主营货运代理和供应链业务的嘉里物流。在供应链服务和海外市场这两点上率先突破。
顺丰控股能够成为亚洲快递老大，全球市场第四，当真不是等闲之辈。
那几年，面对在快递业务上的掣肘，顺丰一边通过并购培育第二曲线，还内部扶持了顺丰同城和顺丰房托赴港上市，在资本运作层面大获成功。
但是，当价格战在业绩压力之下偃旗息鼓，顺丰的业务量仍然落后于三通一达和极兔，增长压力再度降临。
顺丰的破局关键，应该还是在于业务范围和服务深度的拓展。顺丰挺进全球三强的征程，仍然任重而道远。
相比于顺丰借资本开路的大手笔，菜鸟借助阿里巴巴的电商业务走出去，轻盈灵动得多。尽管菜鸟的实体业务起步较晚，但开局还算不错。
截至2023年6月底，菜鸟拥有约300万平方米跨境电商仓库，全球第一；2023财年，公司国际物流包裹量超过15万件，全球第一。已经发展成为全球最大的跨境电商物流服务企业。
极兔速递作为从东南亚市场崛起、将业务拓展至中国市场的跨国快递公司，在快递业务出海上算是具备了得天独厚的经验优势。
现在的关键是，近年拓展的埃及、阿联酋、沙特和墨西哥、巴西，能否帮公司建立第三曲线，让公司重获增长动力；以及，极兔近年也开始在供应链和跨境电商物流业务上布局，能否追上顺丰、京东物流和菜鸟，实现业务价值提升。
京东物流早期的重点是辅助京东商城的电商业务，近年的关注点转移到了供应链服务和非京东业务的拓展。在境外市场和跨境业务上，相对于顺丰、菜鸟和极兔速递，并不突出。
中国快递市场的下一次关键跃升，必然是围绕出海和服务这两大主题。顺丰控股、京东物流、菜鸟和极兔速递，谁将脱颖而出，成功挑战世界快递三巨头FedEx联邦快递、UPS优比速和DHL敦豪？