国库券交易所交易基金(etf)可能不像其他一些投资产品那样常见，但它们是一种保守的投资，值得纳入您的投资组合多样化策略。
继续往下读，你会发现什么是国库券etf，国库券和国库券etf的区别，以及投资其中任何一种的利弊。
什么是国库券etf
如果国库券是支付固定利率的短期低风险政府债券，那么国库券etf就是一种独特的混合投资产品，它将证券、债券和基金的特点结合在一起。
除非你对投资完全陌生，否则你一定听说过etf，这是一种投资基金，允许投资者获得多元化的标的资产投资组合，而不是单一的股票。国库券etf的工作方式与此相同，它将政府或与政府有关联的实体发行的债券指数或多样化的一篮子债券汇集在一起。
本地国库券ETF的一个例子是ABF新加坡债券指数基金(ABF Singapore Bond Index Fund)，这也是2005年在新加坡推出的首只此类ETF。该指数由新加坡政府住房发展局(HDB)、淡马锡金融和陆路交通管理局发行的债券组成。
如果你的投资策略倾向于投资海外而非本地，那么在世界各地也有许多国库券etf交易。安硕20年以上美国国债ETF、SPDR彭博1-3个月美国国债ETF和ABF泛亚债券指数基金可能会引起你的兴趣。
国库券和国库券交易所交易基金
以下是基于新加坡国库券和国库券etf的两项快速比较:
| 短期国债 | 短期国债交易所交易基金 | |
|---|---|---|
| Des但又 | 短期新加坡政府证券或政府债券 | 投资产品跟踪一篮子股票政府或实体发布的NDS与政府有联系 |
| 成熟 | 6月NTHS或1年。不允许提前赎回 | 没有到期日。能hold住吗?对他们来说是无限的 |
| 风险 | 低风险，固定收益 | 低风险，但没有固定收益 请注意，有些人国库券ETF内的投资者可于到期时退出基金。因此，该基金将重新平衡基于索引目标。投资者可能会有资本收益或损失，这取决于他们何时卖出国库券ETF |
| 支付方式 | 现金、SRS或公积金 | 现金、SRS或公积金 |
| 投资金额 | 最低投资额为1000新元，没有上限 | 最低投资额不低于1新元，没有上限 |
| 资金担保 | 资金担保 | 没有资本担保 |
| 如何购买 | 通过当地银行(星展银行/浦发银行、大华银行或华侨银行) | 通过证券交易所。通过经纪账户或公积金投资计划(CPFIS)购买 |
投资国库券和国库券etf的利弊
即使国库券和国库券etf都被视为保守投资，你仍然必须了解它们的优缺点，以确保它们真正补充你的投资组合多样化策略。此外，由于国库券etf兼具股票类工具和债券的特征，交易它们的风险可能不如资本担保的国库券低。
在决定哪个更适合你的投资胃口时，这里有一些你应该注意的事情。
最低投资金额
国库券和国库券etf的初始最低投资金额都相对较低。国库券的最低投资额为1,000新元，最低投资额为国库券etf交易所的一个板手。相比之下，国库券etf对于没有太多资金的年轻投资者来说要便宜得多。由于国库券etf没有到期日，投资者可以逐步建立投资组合，并在达到投资目标时退出市场。
固定收益vs非固定收益
两者都是低风险的保守投资，但国库券有固定的回报和期限，因此对投资者来说相当轻松。另一方面，国库券etf没有固定收益。这意味着，当一些债券到期时，该基金进行再平衡时，投资者可能会赚到比预期更多或更少的钱。如果投资者想在最赚钱的时候卖出国库券etf，就必须对其进行持续监控。
也就是说，短期国库券更适合那些喜欢省力少参与的人。国库券交易所交易基金是那些习惯于监控其投资组合的散户投资者的理想选择。
投资组合多样化
说到投资，低风险并不意味着没有风险。如果发生意外事件，例如债券发行人到期时无法偿还本金，与国库券投资者相比，国库券交易所交易基金投资者在保留大部分资本方面处于更好的地位。
可以肯定地说，投资新加坡国库券几乎没有风险，但在投资海外国库券时，您可能需要尽职调查，因为您可能不熟悉外国市场。如果你认为自己是一个厌恶风险的投资者，那么在你赚取被动收入的同时，坚持投资结果非常可预测的新加坡国库券可能会让你更安心。
结论
国库券和国库券etf都是保守投资，适合那些喜欢低风险交易、回报可预测的投资者。虽然两者都与债券相关，但请注意，新加坡国库券只能通过当地银行购买，而国库券etf投资必须由经纪公司促成。
本文首次发表于ValueChampion。
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