马尼拉——尽管过去11个月收紧货币政策的影响开始显现,但在强劲的经济增长带来的经营环境下,菲律宾银行的盈利能力预计将保持稳定。
穆迪投资者服务公司(Moody 's Investors Service)在其对菲律宾银行体系的最新展望报告中表示,该国加速加息将抑制但不会破坏经济复苏。
在2019冠状病毒病(COVID-19)大流行最严重时期,菲律宾中央银行(BSP)的关键政策利率一直保持在2%的历史低点,直到2022年5月,此后货币委员会实施了一系列加息,将这一利率提高到6.25%。
穆迪表示,菲律宾银行在2023年和2024年的经济增长率将达到6.2%。这一增长预测在政府6%至7%的目标范围内,但低于2022年报告的7.6%。
该债务监管机构表示:“加息的滞后影响,以及私营部门资本投资低迷,是该国经济增长的主要风险。”
穆迪表示,尽管加息将使菲律宾银行能够提高浮动利率的贷款利率,但这将被利率高于储蓄存款的定期存款需求增加所抵消。
穆迪补充称:“此外,在货币紧缩导致流动性下降的情况下,融资竞争加剧,将推高定期存款成本,而不是贷款利率的上调。”
与此同时,尽管1月份银行向企业和消费者发放的未偿贷款初步数据显示,贷款活动继续放缓,但银行的贷款需求依然强劲。
莫奈伊路
BDO Unibank向广泛的企业和消费者提供贷款,随着经济重新开放以及商业和消费者活动的改善,该银行的贷款需求有所增加。
“对于企业借款人来说,贷款主要是为了支持营运资本要求,”BDO告诉Inquirer Business。“对于消费者来说,贷款分别是通过住房抵押贷款和汽车贷款购买房产和车辆,以及通过信用卡或个人贷款购买必需品或可自由支配的物品。”
储蓄银行Citystate Savings bank (CSB)对此表示赞同,指出各个客户群体的需求持续强劲。
CSB主席Edgard Cabangon在接受采访时表示:“我看到有强烈贷款需求的一个特殊群体是OFWs(海外菲律宾工人)。”
BSP数据显示,仅在全能银行和商业银行中,贷款增长连续第三个月放缓,2023年2月,贷款增长10%,至10.69万亿比索。
与10月、11月的13.9%、12月的13.7%、1月的10.4%相比,增长势头有所下降。然而,2月份的增长仍高于2022年同期的8.8%。
综合银行和商业银行向企业和消费者发放的贷款余额总额自2021年8月以来连续19个月同比增长1.3%。
仅在2月份,发放给企业的贷款就增长了8.7%,达到9.33万亿比索,也低于1月份的9.2%(9.37万亿比索)。
当月,从事房地产活动的公司负债最多;汽车、摩托车批发零售贸易、维修;制造;电力、煤气、蒸汽和空调;以及金融和保险活动。
与此同时,居民消费贷款的增长——信用卡交易、汽车购买、基于工资的一般用途和其他用途——从1月份的20.3%(1.03万亿比索)加速至2月份的21.2%(1.04万亿比索)。
充足的流动性
不过,BSP表示,“活跃的信贷增长和充足的流动性将继续维持经济增长的势头。”
根据BSP的2022年第四季度高级银行贷款官员调查,预计今年第一季度企业贷款标准将进一步收紧,同时家庭贷款标准将放宽。
这是基于从2022年12月14日至2023年1月13日从50家全能银行和商业银行以及储蓄银行收集的数据。
与之前对2022年第三季度进行的调查结果类似,更严格的企业贷款流程被认为主要是由于银行对风险的容忍度降低和借款人状况恶化。
反映企业整体信贷标准净收紧的具体贷款标准包括利率下限使用增加、抵押要求和贷款契约收紧以及信贷额度规模缩小。
对于家庭或消费者借款人而言,随着借款人状况和银行投资组合盈利能力的改善,以及风险承受能力的提高,预计今年第一季度银行将采取更为宽松的态度。
在贷款需求方面,银行官员预计,由于客户对经济前景更加乐观,以及客户库存和应收账款融资需求增加,本季度企业的总体需求将出现净增长。
同样,由于家庭消费和住宅投资的增加,预计家庭贷款需求也将出现净增长。与这些因素相关,银行官员还预计商业和家庭房地产贷款都会增加。
穆迪预计菲律宾银行的资产质量在2022年改善后将保持在目前的水平。
该公司表示:“截至2022年11月底,全系统不良贷款率从2021年底的4%降至3.3%,贷款损失拨备也相应下降。”贷款损失拨备是指银行为应对不太可能偿还的贷款而拨备的准备金。
穆迪认为,银行贷款高度集中的大型企业集团的贷款质量将保持稳定,因为这些借款人的收入和利润将随着经济增长而改善。
穆迪表示:“大型借贷者应该能够消化利率的温和上升。”
与此同时,穆迪发现零售贷款和中小企业贷款的质量有企稳迹象,这些贷款在疫情期间显著恶化。